Struktura terminowa stóp procentowych na rynku depozytów międzybankowych w Polsce
Opis:
W ramach projektu badaniu poddano strukturę terminową stóp procentowych na rynku depozytów międzybankowych w Polsce. Wykorzystano w tym celu szeregi czasowe stóp WIBOR (Warsaw interbank offer rates) o różnych częstotliwościach i zapadalnościach od jednego tygodnia do jednego roku z okresu styczeń 1999 grudzień 2007 roku. Analizy objęły (a) identyfikację statystycznych własności szeregów czasowych stóp procentowych oraz (b) weryfikację hipotezy (teorii) oczekiwań struktury terminowej stóp procentowych, tłumaczącej ich kształtowanie się na rynku, w oparciu o podstawowe modele regresyjne (dla spredu doskonale prognozowanego perfect foresight spread i dla stóp dla depozytów o dłuższych zapadalnościach long rates) i wielowymiarowe (model VAR Campbella-Shillera, wektorowy model korekty błędem z symetrycznym i asymetrycznym składnikiem korekty). Na podstawie tego ostatniego wyznaczono strukturę przyczynowości w zbiorze stóp procentowych, odpowiedzi impulsowe oraz skonstruowano 3 rodzaje dynamicznych krótkookresow
Typ:
Inne
Budżet:
Od 40.000 PLN do 120.000 PLN
Rok zakończenia:
2008
Słowa kluczowe:
Wydział:
Wydział Zarządzania
PKD [sekcja]:
M. Działalność profesjonalna, naukowa i techniczna
